在国内经济与金融持续改革转型的大背景下，供应链金融的异军突起备受瞩目。特别是受到产融结合、脱虚向实的政策引导，供应链金融凭借着自身对于资金端与资产端的有效连接以及对实体经济强大的刺激与赋能作用，正在迅速成为振兴实体经济与推动产业升级的重要抓手。
近两年，得益于宏观政策的利好，供应链金融产业生态一片繁荣。除了传统的商业银行外，行业龙头、B2B平台、外贸综合服务平台、物流公司、金融科技、信息化服务商等都在争先恐后地往供应链金融领域渗透，一个新的风口已日渐兴起
供应链金融是产业资本与金融资本融合的产物，不同于传统金融“基于金融而金融”的范式，供应链金融真正实现了“从产业中来，到金融中去”，给现代金融服务的发展带来了新的思路。
说到供应链金融，不能不提的就是中小微企业。众所周知，作为国民经济主体中数量最多也最具活力的企业群体，中小微企业在带动就业与发展经济上做出了重要贡献。然而出于种种原因，中小微企业的融资难与融资贵一直都是经济与金融发展中的“老大难”。而供应链金融的问世为解决中小微企业的融资困境提供了解题之匙。具体来说，供应链金融是以核心企业为出发点，格外重点关注围绕在核心企业上下游的中小企业融资诉求，通过供应链系统信息、资源等有效传递，帮助企业盘活流动资产，提高生产效率，进而实现供应链上各个企业的共同发展与可持续经营。
也正因为如此，眼下发展供应链金融可谓正当其时。另外，国家统计局的数据显示，2016年我国规上工业企业应收账款净额为12.6万亿元，但我国商业保理业务量却仅有5000亿元，这也恰恰印证着供应链金融行业的广阔发展空间与巨大潜力。按照市场预测，到2020年，我国供应链金融市场规模将接近15万亿元，前景可期。
互联网技术的飞速发展与市场的不断放开，让供应链金融的参与主体与融资渠道更加多元化，信息流转效率也大大提升，行业活力与日俱增。然而，对于传统供应链金融行业来说，仍有四个棘手的问题存在：
其一，企业无法自证偿还能力。传统模式下，融资人主体信用评审是无法绕过的一个环节。中小企业受制于管理水平、经营规模等因素，往往很难获得较高的信用评级，给应收账款质押融资造成了非贸易因素的干扰。
其二，交易本身的真实性难以验证。在仓单质押等场景中，频发伪造虚假仓单骗贷的案件，各个环节的真实性、可靠性存疑。为了防止企业之间相互勾结，篡改交易信息，金融机构一般不会直接采信企业提供的信息，因而需要投入额外的人力物力校验信息的真实性，导致风控成本增加。
其三，信息相互割裂，无法共享。在传统模式下，供应链中各个参与方之间的信息相互割裂，无法共享，致使信任无法传递。
其四，履约风险无法有效控制。供应商和买方之间、融资方和金融机构之间的支付和结算受限于各参与主体的契约精神和履约意愿，尤其是涉及多级供应商结算时，易出现挪用、恶意违约或操作风险。
以上四个痛点，亟待新技术的加持来克服解决。此时，区块链技术的成熟，带来了完美的解决方案，而“区块链+供应链”的模式，也成为保障供应链金融资产更安全高效的新模式。
三区块链如何赋能供应链金融：以平安壹账通壹企链平台为例
信用是金融的核心，传统供应链金融中存在的种种问题，归根结底都逃不开“信用”二字。而区块链技术作为一种分布式存储技术，天然具有信息不易被篡改、去中心化、开放化、可视化等特征，这些刚好可以有效解决传统供应链金融中的诸多痛点，助力供应链金融突破瓶颈，创新发展。
区块链+供应链金融业务模式
具体而言，区块链技术将从以下四方面为供应链金融赋能。
（一） 共识算法解决信任问题
区块链的共识算法使上链的数据都自带时间戳，以此来保证数据不易被篡改，即便篡改了某个节点的数据，也会留下可供追查的痕迹。这就确保了信息记录的可追溯性和防篡改性，从而解决节点间相互信任的问题。
平安壹企链平台就是将区块链中的共识算法技术应用到供应链金融领域，其将线下交易链的信息快速线上化,实现智能连接,并建立具有隐私保护的可信数据。其特有的零知识认证技术打破了传统信贷审核门槛,避免多方信息不对称,链上可信的小微企业被金融机构拒之门外的情况出现，从而使壹企链平台具备从底层技术、智能合约平台、电子化支付凭证、区块链数据同步等多个角度分析平台的“多级穿透”能力。
区块链共识机制能够保证交易的真实性以及债权凭证的有效性，这便解决了金融机构对信息被篡改的顾虑，一定程度上解决了中小型企业自身信誉及信息不完善导致融资难的问题。
（二）智能合约防范履约风险
所谓智能合约，是指一个自动执行区块链上合约条款的计算机程序。通过智能合约的加入，贸易行为中交易各方即可如约履行自身义务，确保交易顺利可靠地进行下去，而链条上的各方资金清算路径固化，可以有效管控履约风险。
平安壹企链平台在智能合约技术基础上打造了智能交易系统。其通过区块链技术高效链接交易各方，验证基础交易信息、避免虚假交易；该系统可以自动、快速、准确完成并监控资金在全链条各交易方之间的流转，确保资金闭环、三流同步；在控货方面，其可以监控货物在仓储及物流机构的进出、库存变化、避免货物脱控风险；在单据信息方面，系统可以自动验证交易单据，如订单、发票、运单、仓单等文件在各交易方之间的传输，确保线上线下交易一致性。
正是由于智能合约技术的引入，供应链金融三流合一的难题得以彻底解决，极大地降低了供应链金融的交易成本、运营成本以及风险成本，极大提升了多主体间的联动配合效率，为供应链金融的普惠化创造了技术条件。
（三）实现多层级信用传递
在供应链链条上，经常会有多层供应销售的关系，但在供应链金融中，核心企业的信用往往只能覆盖到直接与其有贸易往来的一级供应商和一级经销商，无法传递到更需要金融服务的上下游两端的中小企业 。而区块链平台的搭建，能够打通各层级之间的交易壁垒，从而实现对与核心企业没有直接交易远端企业的信用传递，将其纳入供应链金融的服务范畴当中。
例如平安壹账通与福田汽车联合打造的区块链供应链金融平台“福金All-Link系统”,就是利用金融壹账通领先的区块链技术,共同打造汽车供应链金融解决方案,壹账通为福田汽车定制“福金通数字凭证”,成功解决了福田汽车上下游多级供应商和经销商的融资难题,帮助福田汽车高效实现资金管理。
当前，供应链金融的重要信用基础还是核心企业的优质信用，传统供应链金融只是打通了核心企业的两端，但是如果想让链条上更多的小微企业受益就离不开区块链技术的加持，核心企业正在被区块链技术重新定义。
（四）推动多主体更好地合作
供应链金融围绕核心企业，覆盖其上下游中小微企业，这需要商业银行、保理公司等资金端的支持，物流、仓储等企业的参与，以及企业信息技术服务、金融科技服务等。在多主体参与的环境中，协作是良好运转的核心，但协作的基础是信任与利益分配。为此，作为一种信息可追踪与不可修改的分布式账本，区块链技术为各参与方提供了平等协作的平台，能够大大降低机构间信用协作风险和成本。各主体基于链上的信息，可以实现数据的实时同步与实时对账，从而降低合作成本，提高履约效率。
由于供应链金融金融的体量巨大，小微企业客户众多，单靠一家金融机构难以形成合力，因此生态化是解决小微企业融资难题的必由之路。平安壹企链平台组合多家银行的信贷能力，组合不同的风险偏好，对单个核心企业链上客户金融服务的覆盖率会大大提高。壹企链通过区块链技术把多家银行组合到一起，匹配不同融资信息，更快更多面的覆盖下游企业业务，增强上游的核心企业的融资服务。壹企链将政府小企业管理平台上的流量进行了整理集聚，然后进行智能化分发，为中小银行精准对接小微企业优质客户。壹企链平台还致力于帮助地区性银行提升对当地龙头的供应链金融服务能力，帮助地区性银行提升竞争力，普惠地区中小企业集群。此外，壹企链平台通过跨境电子凭证连接不同海外贸融平台，支持跨境贸易，打造国际贸易金融线上新场景。
由此可见，区块链技术是多主体合作的最佳粘合剂，其能够汇聚生态内机构的优势资源共，实现资源互补，形成服务小微企业的合力。
综上所述，在区块链等新兴金融科技的全面赋能下，中国的供应链金融前景一片光明。包括平安壹账通在内的金融科技新势力力图将金融科技的最新成果应用到供应链金融领域，有效提高企业间的连接效率,促进行业间良性发展,真正让壹企链金融+科技双重利刃有的放矢,成为商业企业及中小银行弯道超车的加速器，形成解决小微企业融资难、融资贵问题的强大合力。相信在这股强大的科技力量推动下，中国的小微企业难、融资贵难题将得到根本性解决。
