【民生计算机】ChatGPT一周年：AI盛宴才刚刚开始

1.1 ChatGPT发布一周年

2023年11月30日，ChatGPT上线一周年。ChatGPT 是互联网史上最快获得1亿用户的产品，OpenAI也是资本市场有史以来估值提升速度最快的企业之一。谁也无法否认，世界已经因为AI深刻改变。作为在ChatGPT发布后迅速提出其重要意义的团队，我们持续保持对AI产业投资趋势的敏锐预判与深度研究：

我们先后提出AI三大产业投资逻辑，在市场得到持续验证。

第一，AI现阶段有望复制2010-2012年移动互联网基础设施供给侧（智能手机产业链）迈向 2013-2015年应用需求侧的路径，GPT的“AppStore”时刻已经来临，AI迎来从供给到需求的拐点；

第二，在本次AI浪潮中，首次由软件定义产业趋势，而我们正迎来软件生态快速落地的阶段，带来大模型重构终端硬件的拐点已经来临，AI PC、AI pin等AI驱动终端硬件创新层出不穷；

第三，算力永不眠，昇腾有望成为国产算力扛旗者，昇腾AI一体机作为国内AI软硬件技术的黄金交点，有望形成全新主线。

1.2 AI盛宴才刚刚开始：算力国产化、终端重构与多模态AI应用是新三大方向

近期重要的AI动向：第一，英伟达黄仁勋宣称AI可能在5年内超越人类智能；第二，由Llama创始团队全新打造的Mistral AI已经实现7B的参数规模大小，全面适配终端。

根据mistral.ai官网，在2023年9月27日，Mistral AI 团队发布Mistral 7B。

Mistral 7B 是一个 7.3B 参数模型：

在所有基准测试中优于 Llama 2 13B

在许多基准测试中优于 Llama 1 34B

接近 CodeLlama 7B 的代码性能，同时在代码之外在英语任务上表现良好

使用分组查询注意力 （GQA） 加快推理速度

使用滑动窗口注意力 （SWA） 以更低的成本处理更长的序列

Mistral 7B 易于对任何任务进行微调。作为演示，Mistral AI 团队提供了一个针对聊天进行微调的模型，其性能优于 Llama 2 13B 聊天。

Mistral AI 团队将Mistral 7B 与 Llama 2 系列进行了比较，对于所有模型的所有指标，都使用Mistral AI 团队的评估流程进行了重新评估，以便进行准确比较。Mistral 7B 在所有指标上都明显优于 Llama 2 13B，与 Llama 34B 相当（由于 Llama 2 34B 未发布，Mistral AI 团队报告了 Llama 34B 的结果）。它在代码和推理基准方面也非常出色。

工信部：发布2023年50个建材工业智能制造数字转型典型案例

11月27日消息， 经地方工业和信息化主管部门及中央企业推荐、专家评审，原材料工业司发布2023年50个建材工业智能制造数字转型典型案例，涵盖单项应用、工业互联网场景、数字矿山、系统解决方案、智能工厂、智能装备、智能制造创新平台等7个方向。发布案例是落实《建材工业智能制造数字转型行动计划(2021—2023年)》(工信厅原〔2020〕39号)的具体举措，有助于在行业内形成一批可复制、可推广的成果，推动建材工业与新一代信息技术在更广范围、更深程度、更高水平上实现融合发展。这些案例具有一定的代表性，为建材工业数字转型提供了有益探索。

乘联会：10月新能源车市场季节性走强，国内零售环比9月小幅上升，出口仍保持强势增长

11月27日消息，乘联会秘书长崔东树发文表示，10月新能源车市场季节性走强，国内零售环比9月小幅上升，出口仍保持强势增长。今年以来累计零售597万辆，同比增长35%。1-10月累计出口85万台，同比增0.9倍，未来几个月全年新能源汽车出口预计仍较高增长。2023年新能源乘用车在大城市占到总销量31.2%，较2022年下降1.3个百分点，说明大城市的新能源车市场销量逐步增速放缓，近期的中型城市市场需求旺盛，县乡市场新能源逐步启动。

工信部：1~10 月智能手机产量同比下降 4.8%，集成电路产量同比增长 0.9%

11月28日消息，工信部公布了最新统计数据：1—10 月份，规模以上电子信息制造业增加值同比增长 1.7%，增速较前三季度提高 0.3 个百分点；增速分别比同期工业、高技术制造业低 2.4 个和 0.2 个百分点。今年前 10 个月，主要产品中手机产量达到了 12.5 亿台，同比增长 1.6%，其中智能手机产量 9.06 亿台，同比下降 4.8%；微型计算机设备产量 2.81 亿台，同比下降 20.8%；集成电路产量 2765 亿块，同比增长 0.9%；光电子器件产量 11753 亿只，同比增长 9.3%。

工信部：部长金壮龙同英中贸易协会主席古沛勤就数字经济、人工智能、汽车、绿色发展等领域合作深入交流

11月28日消息，工业和信息化部部长金壮龙在北京会见英中贸易协会主席古沛勤一行，就数字经济、人工智能、汽车、绿色发展等领域合作深入交流。金壮龙表示，中国始终坚持开放发展的理念，在加快推进新型工业化的过程中，将持续为包括英资企业在内的外资企业创造互利共赢的合作机会。工业和信息化部愿同英方一道，加快数字技术赋能制造业转型，促进人工智能合作创新，支持双方企业及科研机构在智能网联汽车、工业绿色低碳等领域加强技术和研究项目合作，推动中英现代产业合作伙伴关系走深走实。

信通院：联合华为成功立项《AI数据中心网络建设指导意见》

11月29日消息，2023开放数据中心冬季全会(简称：ODCC2023)在银川召开，华为联合信通院在新技术与测试组共同申报的《AI数据中心网络建设指导意见》立项成功，该项目旨在促进行业数智化转型、推动产业升级合作，为各行业构建面向AI时代的数据中心网络提供参考。《AI数据中心网络建设指导意见》指出，AI数据中心网络的建设可从组网规模、通信效率、高可用性三方面着手。本次立项将针对AI场景下的网络新需求，于2024年上半年完成不同集群规模选项、网络负载均衡、网络高可用等技术的探索，并输出建设原则指导书，为构建面向AI时代的高性能网络建设提供参考。

乘联会：11月1日-26日新能源车市场零售56.3万辆，同比增长33%

11月29日消息，乘联会发布数据，11月1日-26日，新能源车市场零售56.3万辆，同比增长33%，环比下降7%，今年以来累计零售651.7万辆，同比增长34%；全国乘用车厂商新能源批发67.9万辆，同比增长42%，环比增长0%，今年以来累计批发747.9万辆，同比增长36%。

工信部：1-10月规上互联网企业收入14039亿元，同比增长5.9%

11月30日消息，工信部发布2023年1-10月份互联网和相关服务业运行情况。数据显示，1—10月份，互联网业务收入增速明显提升，利润总额保持两位数增幅，行业总体呈现加速增长态势。互联网业务收入增速明显提升。1—10月份，我国规模以上互联网和相关服务企业完成互联网业务收入14039亿元，同比增长5.9%。利润总额保持两位数增幅。1—10月份，我国规模以上互联网企业营业成本同比增长9.8%，增速较前三季度提升2.8个百分点。实现利润总额1074亿元，同比增长10%。研发经费降幅有所收窄。1—10月份，我国规模以上互联网企业共投入研发经费754.8亿元，同比下降2.6%。

乘联会：10月乘用车新四化指数为86

11月30日消息，乘联会发文称，2023年10月乘用车新四化指数为86.0。其中电动化指数为36.8；智能化指数为53.5；网联化指数为68.7。2023年10月电动化指数为36.8，继续保持稳步上涨的态势；智能化指数为53.5，继上月小幅下滑后本月有所回升；网联化指数为68.7，本月上升趋势加速。2023年10月乘用车市场零售达203.3万辆，同比增长10.2%，环比增长0.7%，其中新能源乘用车市场零售销量76.7万辆，同比增长37.5%，环比增长2.7%。

华平股份：11月27日消息，公司财务总监雷秀贤女士因个人原因辞去现任职务，辞任后将根据公司安排担任其他职务

旋极信息：11月27日消息，公司控股股东、实际控制人、持股5%以上股东陈江涛先生及其一致行动人因执行司法裁定通过集中竞价、非交易过户交易方式累计减持股份54,777,821股，占公司总股本的3.17%，减持后，陈江涛先生及其一致行动人持有公司股份共计175,943,481股，占公司总股本的10.18%

朗新科技：11月27日消息，公司持股5%以上股东YUEQI通过集中竞价、大宗交易方式累计减持公司股份21,598,350股，占公司总股本的1.99%，减持后持股74,896,628股，占公司总股本的6.91%，减持计划提前终止

国能日新：11月27日消息，公司终止2023年度向特定对象发行A股股票

和仁科技：11月27日消息，公司副总经理、董事会秘书章逸通过集中竞价方式累计减持公司股份68,600股，占公司总股本的0.0261%，减持后持股205,800股，占公司总股本的0.0784%，减持计划已实施完成

新北洋：11月27日消息，公司控股子公司荣鑫科技中标中国银行股份有限公司纸币清分机、人民币点钞机(A类)选型入围项目第三包:纸币清分机(三出口)

龙软科技：11月27日消息，公司累计获得政府补助款项共计人民币1,877.63万元，其中与收益相关的政府补助1,877.63万元，资金均已到账

新致软件：11月27日消息，公司持股5%以上股东旺道有限及其一致行动人OCIL、AL、CEL累计通过集中竞价交易或大宗交易方式合计减持公司股份6,769,740股，减持数量占公司目前总股本的2.8347%，减持后持股18,383,408股，占公司总股本的7.6978%，减持计划尚未实施完成

ST实达：11月27日消息，公司拟以现金方式向大数据集团收购其持有的星云大数据不低于51%的股权，构成关联交易，交易完成后公司将成为星云大数据控股股东

工大高科：11月27日消息，公司监事徐丽丽女士拟辞去公司第五届监事会监事职务，辞职后不在公司担任其他职务

金现代：11月27日消息，公司本次发行最终确定的网上发行的金现转债为126.688万张，共计1.27亿元，占本次发行总量的62.56%，网上中签率为0.0014685712%

盛视科技：11月27日消息，公司收到国家知识产权局下发的《授予发明专利权通知书》

易华录：11月27日消息，公司拟发行A股股票57,459,099股，全部采取向特定对象发行股票的方式发行，发行价格为人民币27.51元/股，募集资金总额为人民币1,580,699,813.49元，募集资金净额为人民币1,569,580,890.82元，股票上市数量57,459,099股，上市时间2023年11月30日

真视通：11月28日消息，公司持股5%以上股东马亚通过大宗交易方式、集中竞价方式累计减持公司股份2,399,000股，占公司总股本的1.14%，减持后持股17,203,064股，占公司总股本的8.20%，减持计划尚未实施完毕

网宿科技： 11月28日消息，公司本次回购注销2020年限制性股票激励计划中限制性股票117,100股，回购价格均为4.06元/股，回购总金额合计475,426.00元，占回购前公司总股本的0.0048%，本次回购注销完成后，公司股份总数由2,437,304,195股变更为2,437,187,095股

高新兴：11月28日消息，公司控股子公司高新兴讯美股票在全国中小企业股份转让系统终止挂牌

汉仪股份：11月28日消息，公司持股5%以上的股东嘉兴领创通过大宗交易方式累计减持公司股份777,200股，占公司总股本的0.77720%，减持后持有公司4,999,925股，占公司总股本的4.99993%

银之杰：11月28日消息，公司持股5%以上股东何晔通过集中竞价、大宗交易方式累计减持公司股份9,774,000股，占公司总股本的1.38%，减持后持有公司92,188,400股，占公司总股本的13.05%，减持计划已实施完成

金现代：11月29日消息，公司独立董事刘德运先生、李树森先生拟辞去公司第三届董事会独立董事及董事会专门委员会相关职务，辞职后再担任公司任何职务

新晨科技：11月29日消息，公司收到由北京市科学技术委员会、北京市财政局、国家税务总局北京市税务局颁发的《高新技术企业证书》，再次通过高新技术企业的认定

广电运通：11月29日消息，公司收到广东省机电设备招标有限公司发出的《成交通知书》，成交金额为47,300万元

新致软件：11月29日消息，公司本次首发限售股上市流通总数为77,826,944股，占公司目前股份总数的32.59%，上市流通日期为2023年12月7日

正元地信：11月29日消息，公司持股5%以上股东宁波中地信通过集中竞价交易方式、大宗交易方式累计减持公司股份8,346,141股，占公司总股本的比例为1.0839%，减持后持有公司股份40,296,954股，占公司总股本的比例为5.2334%

神州信息：11月29日消息，公司下属子公司融信软件收到由北京市科学技术委员会、北京市财政局、国家税务总局北京市税务局联合颁发的《高新技术企业证书》

亚康股份：11月29日消息，公司可转债“亚康转债”已触发有条件赎回条款，本次赎回为全部赎回，赎回完成后，将不再继续流通或交易，不再具备上市条件而需摘牌，摘牌日期为自2023年11月30日起

工大高科：11月29日消息，公司限制性股票激励计划条件已成就

科大讯飞：11月29日消息，公司拟对其到期未行权的15.409万份股票期权进行注销，公司拟对相关激励对象已授予但尚未解除限售的总计313,360股限制性股票进行回购注销，占公司总股本2,315,689,153股的比例为0.0135%

优博讯：11月29日消息，公司拟回购注销已离职激励对象已获授但尚未解除限售的限制性股票18,100股，公司拟注销回购专用证券账户中的330,200股公司股票，公司总股本将变更为327,895,925股，注册资本也相应变更为人民币327,895,925.00元

汉王科技：11月29日消息，公司董事、高级管理人员李志峰先生以集中竞价方式累计减持公司股份17.11万股，占公司总股本的比例为0.07%，减持后持有公司股份51.33万股，占公司总股本的比例为0.21%，减持计划已实施完毕

工业富联：11月29日消息，公司限制性股票激励计划条件已成就

青云科技：11月29日消息，公司持股5%以上股东横琴招证原有限合伙人宁波凯顺的普通合伙人暨执行事务合伙人由北京融沛变更为宁波凯顺，本次权益变动后，宁波凯顺控制的具有上市公司表决权的股份总数由0股增加至3,113,752股，占上市公司总股本的比例由0.00%增加至6.52%，北京融沛控制的具有上市公司表决权的股份总数由3,113,752股减少至0股，占上市公司总股本的比例由6.56%减少至0.00%。

天玑科技：11月30日消息，公司已完成工商变更登记

东方通：11月30日消息，公司全资子公司东方通软件已完成工商变更登记

三维天地：11月30日消息，公司股东苏民投君信通过集中竞价、大宗交易方式累计减持公司股份3,000,000股，占公司总股本的3.88%，减持后不再持有公司首次公开发行前已发行股份，减持计划已实施完毕

天迈科技：11月30日消息，公司控股股东郭建国先生拟通过协议转让方式转让不超过500万股公司股份，约占公司当前总股本的7.35%

指南针：11月30日消息，公司限制性股票期权激励计划，公司授予限制性股票812.93万股，占公司总股本的1.99%

唐源电气：11月30日消息，公司持股5%以上股东唐源企业通过集中交易方式累计减持公司股份1,173,402股，占公司总股本的1.07%，减持后持有公司股份5,829,482股，占公司总股本的5.33%

金桥信息：11月30日消息，公司已获授但尚未行权的25,740份股票期权已注销完成

海天瑞声：11月30日消息，公司已完成工商变更登记

科大国创：11月30日消息，公司本次拟向特定对象发行A股股票数量43,491,318股，全部采取向特定对象发行股票的方式发行，本次发行价格为18.66元/股，募集资金总额人民币811,547,993.88元，扣除与发行相关的费用（不含税）人民币7,451,406.90元后，实际募集资金净额为人民币804,096,586.98元

南威软件：11月30日消息，公司及子公司自2023年1月21日至2023年11月29日期间累计获得与收益相关的政府补助为人民币1,390.47万元，占2022年度归属于上市公司股东净利润的比例为10.08%

拓维信息：11月30日消息，公司本次解除限售非公开发行股份1,203,671股，占公司总股本的0.096%，上市流通日为2023年12月5日

德赛西威：11月30日消息，公司已完成工商变更登记

光庭信息：11月30日消息，公司持股5%以上股东上汽创投通过集中竞价、大宗交易方式累计减持公司股份3,704,892股，占公司总股本的4.00%，减持后持有公司股份2,930,108股，占公司总股本的3.16%，减持计划已实施完毕

盛视科技：11月30日消息，公司取得两项国家知识产权局下发的《授予发明专利权通知书》

海量数据：11月30日消息，公司限制性股票激励计划，拟授予1,132.572万股限制性股票，约占公司股本总额283,142,990股的4%，本次授予为一次性授予，无预留权益

本周（11.27-12.1）沪深300指数下跌1.56%，中小板指数下跌1.92%，创业板指数下跌0.6%，计算机（中信）板块上涨1.29%。板块个股涨幅前五名分别为：信雅达、开普云、万兴科技、东方通、中远海科；跌幅前五名分别为易华录、雷柏科技、创意信息、皖通科技、捷顺科技。

图16: 计算机板块本周表现

资料来源：wind，民生证券研究院

图17: 计算机板块指数历史走势

资料来源：wind，民生证券研究院

图18: 计算机板块历史市盈率

资料来源：wind，民生证券研究院

表2: 本周计算机板块个股涨幅前五名

资料来源：Wind, 民生证券研究院；（涨幅区间为2023年11月27日至2023年12月1日）

表3: 本周计算机板块个股跌幅前五名

1）政策落地不及预期：目前国产软硬件在产品性能和生态上都尚且不及国外巨头，但受益于国产化政策推动市场份额连年提升，若后续国产化支持政策落地进度不及预期，可能会导致国产软硬件推进进度变慢，影响公司业绩增长前景。

2）行业竞争加剧： 目前国产软硬件尚未呈现出清晰的格局，芯片、数据库、操作系统等行业仍处于高度竞争状态，若后续行业竞争加剧，可能会影响公司的毛利率水平，进而影响相关公司的盈利能力。

表5: 计算机行业限售股解禁情况汇总

资料来源：Wind，民生证券研究院（数据截至2023年12月2日）