市值下沉越多，负超额越多。大部分的机器学习最后跑出来的因子都是小市值因子+景气度因子+动量因子，所以还是要适当加入基本面量化。//@莫非是托的微博:量化有没有超额直接看小微盘的表现就好了。小微盘去年大涨后量化的超额就变得很难做了，今年小微盘表现垫底干脆就负超额了。终究是盈亏同源，那有什...
【量化，负超额了！】极致结构性行情下，量化私募业绩整体承压。私募排排网最新统计数据显示，有业绩记录的指数增强私募基金5月平均超额收益为负数，跑输对标指数接近1%，实现正超额收益的产品占比更是不足45%。去年以来，量化私募旗下量化选股、指数增强等产品因亮眼业绩备受资金青睐，百亿级量化私募 ...全文